Le Crédit suisse a fait faillite, sont apparus les vestiges de la barbarie

Le Crédit Suisse s’est finalement effondré et a coulé après une longue secousse. Certains diront que la banque n’a pas coulé. Mais ne les écoutez pas. Si des milliards de dollars de banques sont vendus pour presque rien, cela signifie qu’elle a fait faillite.

Le Crédit Suisse était une banque vieille de 167 ans. Elle est restée l’une des banques les plus importantes au monde jusqu’à l’été dernier, soutenue par les services de la Suisse aux belligérants de la Seconde Guerre mondiale. C’était la deuxième plus grande banque de Suisse après UBS, elle était vraiment grande. Elle était trop grosse pour que l’économie suisse elle-même puisse la sauver.

UBS, qui s’est développé avec l’argent d’autres personnes, comme le Crédit Suisse, a commencé la tentative de sauvetage en achetant la banque avec l’argent d’autres personnes. Étant donné que la Banque centrale suisse elle-même est en faillite en raison de la hausse des taux d’intérêt, elle pense avoir fait le travail en mettant UBS dans l’équation et en s’engageant à lui donner la contribution qu’elle ne pouvait pas apporter au Crédit Suisse. Dans tous les cas, le Crédit Suisse ne tiendrait pas jusqu’à lundi et serait un mauvais scénario pour le pays. Mais voyons si UBS pourra gérer cet achat ou si elle fera faillite. Dans ce qu’UBS appelle un achat et Crédit Suisse une fusion, il y a un risque que 1+1 égale 2 ne se produise pas du tout, mais 1+1 égale zéro. La possibilité du pire du pire est toujours là...

Si UBS ne fait pas faillite, elle aura fait du bon travail en partie. Mais quoi qu’il en soit, qu’UBS tienne ou non, alors que la faillite est une possibilité, la Suisse aura été le pays qui a supporté le plus grand coût dans la guerre ukrainienne. La Suisse a officiellement coupé son bras pour l’Ukraine. Grand sacrifice...

Elle a donné une partie importante de ce qu’elle a gagné pendant la Seconde Guerre mondiale dans la guerre en Ukraine.

Ce sera plus compréhensible si j’explique pourquoi je l’interprète de cette façon et comment la banque a fait faillite.

Deux facteurs ont contribué au naufrage du Crédit Suisse. Le premier, bien sûr, était la hausse des taux d’intérêt. Le portefeuille de la banque comprenait des prêts à long terme à faible taux d’intérêt et des obligations à faible taux d’intérêt. Comme les taux du marché ont augmenté et que les revenus d’intérêts sont restés faibles, la banque n’a pas été en mesure de retirer des dépôts et les obligations à faible taux d’intérêt ont subi des pertes. Cela s’est transformé en pyramide de Ponzi (montage financier frauduleux qui consiste à rémunérer les investissements des clients essentiellement par les fonds procurés par les nouveaux entrants). Dans ces circonstances, il était difficile de faire flotter la banque.

Mais il y a d’autres dimensions. Les banques suisses, qui sont restées neutres pendant la Seconde Guerre mondiale, ne sont pas restées neutres dans la guerre russo-ukrainienne. Elles se sont jetées sur les actifs des Russes. Elles se contredisaient donc et effrayaient leurs déposants. Celui qui a de l’argent a peur, c’est la règle. La confiance artificielle qu’elles avaient créée s’est essoufflée d’un seul coup. L’impact dévastateur des hausses de taux d’intérêt, combiné à la fuite des clients, a conduit à l’effondrement de la banque à la fin de l’été dernier. Mais une confiance aveugle faisant croire que le même chemin que les Américains ne sera pas suivi a été imposée. À partir de là, il n’y avait plus de retour en arrière. Comme tout le monde pillait les biens russes, ils ont dit on va faire de même. Ils ont perdu gros pour un petit avantage. C’est ainsi que fonctionne la petite intelligence capitaliste.

Entre-temps, l’assemblée générale a été contournée et la vente de la banque en faillite a été conduite au niveau du seul conseil d’administration. Les capitaux des Saoudiens, en particulier, comme s’ils n’avaient pas fait de leur mieux, ont ainsi été intériorisés. Cela aura un impact très négatif sur la confiance envers la Suisse. Cela touchera également d’autres économies européennes qui ont des actifs dans le Golfe. En particulier, les institutions financières saoudiennes ayant des investissements en Europe sont actuellement menacées. Le Crédit Suisse étant une entreprise publique, le capital de l’investisseur boursier s’est également évaporé. Les bourses occidentales sont également menacées... BlackRock, qui gère les plus grands fonds du monde, a également subi un préjudice important en tant qu’actionnaire du Crédit Suisse. Ses investisseurs voudront échapper au fonds. D’autres fonds peuvent également être touchés. Les effets d’entraînement peuvent se manifester sous de nombreuses formes différentes.

Les banques de nombreux pays comme l’Allemagne, l’Espagne, l’Italie, l’Angleterre sont sous risque... Au sommet se trouvent les grandes banques allemandes, telles que Deutsche Bank et Commerzbank. Elles ont déjà pris feu. Simultanément dimanche soir, les banques centrales des États-Unis, d’Europe, du Royaume-Uni, du Canada, du Japon et de Suisse ont annoncé qu’elles prendraient des mesures. Elles discutent de la fourniture d’une garantie de dépôt illimitée. Dans ce mouvement, de nombreuses petites banques à l’échelle mondiale pourraient également disparaître. Les pays offshore pourraient être frappés par un tsunami de faillites bancaires.

Les actifs arrivant en Türkiye depuis le Golfe devraient être analysés d’ici. Le capital dans le monde est à la recherche d’une économie fiable. Sans le tremblement de terre, la Türkiye aurait écrit une histoire complètement différente. Parce que la suite de ces naufrages viendra. La Türkiye sortira intacte de tout cela. En fait, seuls des pays comme la Türkiye, l’Indonésie, le Nigeria et l’Inde demeureront intacts.

Il y a aussi probablement des Turcs dont l’argent a coulé au Crédit Suisse. Ils mettaient leur argent dans cette banque avec fierté. Ils se vantaient de garder leur argent en Suisse. Nous les avions prévenus, ils ont peut-être agi avec vigilance et sauvé "leur pantalon". Sinon, ils n’obtiendront pas leur argent facilement. UBS suspendra le paiement des acomptes pendant un certain temps. Elle peut également rappeler des prêts. Mais cette affaire ne se terminera pas dans la joie. Ils peuvent également rappeler leurs prêts auprès des institutions auxquelles ils ont accordé des prêts en Türkiye. S’ils le font, ils ne devraient pas payer sans négocier.

Ensuite, il y a eu ceux qui ont été intimidés par les économistes et dirigés vers des banques comme le Crédit Suisse. Ils paieront le prix de ne pas faire confiance aux banques turques.

Il y avait aussi ceux qui ont créé une société ici et là en Suisse et ont fait leurs importations en Türkiye de ces pays à des prix élevés et ont fait leurs exportations vers ces pays à bas prix. Ils y accumulaient leurs profits. Eux aussi ont perdu gros.

Et aussi, les Suisses avaient l’habitude d’appeler l’or un "vestige de la barbarie". Après l’effondrement de la banque, la tendance à la hausse des prix de l’or s’est renforcée. L’or a dépassé les 2 000 dollars l’once le premier jour de la semaine. Les Suisses disaient que la Fed augmenterait les taux d’intérêt et que l’or chuterait. La Banque centrale de Türkiye est la banque centrale qui a le plus regroupé son or sur le marché intérieur et a augmenté ses réserves d’or récemment.

Après les élections, le flux de fonds vers la Türkiye en provenance du Golfe pourrait se renforcer. Parce que pendant que les banques mondiales font faillite, les banques turques ont renforcé leur pouvoir. En outre, l’incompatibilité de la dénomination monétaire, qui est le principal problème des stratégies de liraïsation, a été améliorée. En d’autres termes, le problème des banques qui collectent les dépôts en devises et prêtent des prêts en livres turques a été réduit. Les banques doivent avoir acquis une compréhension suffisante pour comprendre et développer davantage la valeur des politiques actuellement mises en œuvre et contribuer à la réalisation des objectifs plutôt que d’aller à leur encontre. S’ils le font, ils seront les plus grands gagnants.